中國再生鋁行業(yè)分析報告-行業(yè)特征和影響因素（三）

一、行業(yè)技術水平及發(fā)展趨勢

再生鋁合金的生產過程可劃分為預處理、熔煉（包括精煉）、鑄錠三個階段，其基本流程是：將廢鋁通過高溫熔成液態(tài)，加入合金元素（例如鎂、銅、錳、硅等），或者通過加入A00鋁錠等方式降低某些合金元素含量，得到目標含量的鋁合金溶液，再冷卻澆鑄為鋁合金錠。在精煉過程中需要去除鋁水中的雜質、氣體，并通過控制熔煉溫度、時間和加入添加劑等方式優(yōu)化鋁合金錠的機械性能。行業(yè)技術的發(fā)展圍繞降低能耗、提高鋁回收率、提高產品質量幾個主題。

（1）預處理技術廢鋁預處理的目的，一是去除廢鋁中混雜的其他金屬與非金屬；二是按成分或合金 牌號分類，使廢鋁成分得到充分利用；三是將廢料的油污、涂料、水分等清除干凈，以減少熔煉過程產生的雜質、煙氣，降低能耗。近年來破碎、篩分、磁選、渦電流分選、浮選等自動化預處理生產線得到推廣，目前大部分企業(yè)采取自動化預處理生產線和人工分選相結合的方式進行廢鋁預處理。

（2）熔煉技術熔煉的過程是將廢鋁加入熔煉爐內升溫使之融化為液態(tài)，經過扒渣、測溫和成分檢測等工序，轉入精煉爐中，加入硅、銅等元素，經過除氣、除渣精煉等步驟，精煉過的鋁合金液經過澆鑄線澆鑄為鋁錠。熔煉技術發(fā)展的方向，一是降低燒損、降低能耗，從而提高鋁回收率和經濟效益；二是提高精煉效果，提高鋁合金液的純凈度和均勻度，提高產品質量。再生鋁熔煉設備包括各種類型的反射爐和感應爐，以及進行鋁渣處理的回轉爐。反射爐是目前使用較普遍的爐型，*近幾年，國產雙室反射爐在行業(yè)中得到應用，單爐容量達到100噸，可提高熔煉效率和降低金屬燒損。再生鋁普遍使用的燃料是天然氣和煤氣，煤氣通過建造煤氣發(fā)生爐，由煤轉化成煤氣燃燒生產。能耗是再生鋁生產工藝中重點考慮的問題，部分企業(yè)配備了蓄熱式燃燒設備，對煙氣余熱進行利用，一些企業(yè)還在熔煉爐的煙氣出口處建設煙氣二次燃燒設備，不但提高了熱效率，也降低了對環(huán)境的影響。

為了降低能耗和燒損，部分企業(yè)采用了低溫熔煉和沉浸式熔煉的工藝。從2005年開始，部分大型再生鋁企業(yè)開始將工廠建在下游客戶附近，嘗試對客戶進行鋁水直供的生產模式，這種模式避免了重熔鋁錠造成的能耗和燒損，提高供需雙方的經濟效益，但是鋁水運輸比鋁錠運輸?shù)某杀竞惋L險有所增加。

再生鋁合金的性能主要由合金成分和物理性能兩方面組成，早期我國再生鋁合金的下游覆蓋領域主要是摩托車配件、通用機械配件等行業(yè)，這些行業(yè)對鋁合金的質量要求偏重于合金元素成分，對材料的物理性能關注不多。隨著再生鋁的應用向汽車、通信、航海航空等領域不斷拓展，這些行業(yè)對再生鋁的質量要求不僅是合金元素成分，還有物理性能的要求。生產過程中，配料、熔煉溫度、時間、精煉工藝和精煉劑選擇等因素都會對鋁合金的物理性能造成影響，因此再生鋁的產品質量控制是一個復雜的過程，需要企業(yè)對生產工藝進行長期的摸索，并對生產過程進行細致的管理。目前再生鋁行業(yè)已經開始推廣電磁攪拌、在線精煉等技術來提高再生鋁產品的質量，生產水平的提升和標準化，還需要企業(yè)長時間的投入和積累。

下游鑄件客戶對再生鋁產品質量的評價主要基于其鑄件的*終合格率或良品率，而影響合格率或良品率的因素有很多，除了鋁合金材料的材料質量，也與客戶的鑄造工藝特點有關，再生鋁企業(yè)在與客戶長期穩(wěn)定的合作中，不斷增加對客戶的了解，從而針對客戶的工藝特征等進行產品開發(fā)。隨著再生鋁下游應用領域的拓展，再生鋁企業(yè)之間的技術差異將在技術服務和新產品開發(fā)能力方面體現(xiàn)出來。

二、行業(yè)特征

1、廢鋁供應偏緊

再生鋁企業(yè)的廢鋁采購主要指舊廢鋁，而舊廢鋁又主要來源于報廢的建筑材料、汽車、通用機械、電器、電網設施等，國內的建筑、汽車、機械等行業(yè)的發(fā)展在過去經歷了快速增長的周期，但是，由于我國的工業(yè)化、城市化進程較晚，而且，建筑物、汽車、機械設備的使用壽命均有一個較長的周期。因此，盡管相應的舊廢鋁的社會保有量也有快速增長，但增長期相對滯后，截至目前，國內廢鋁的供求關系總體上仍然供應偏緊。隨著價格波動，廢鋁與鋁合金錠之間可以保持相對穩(wěn)定的價差，而原鋁和鋁合金錠之間的價差是不穩(wěn)定的。這意味著，廢鋁的供應商對廢鋁價格具有較強的控制能力，從而表明廢鋁賣方市場的特征。

2、產品結構

在國內的再生鋁產品結構中，主要為壓鑄鋁合金和鑄造鋁合金，變形鋁合金產品很少。

3、行業(yè)的地域性

再生鋁企業(yè)的區(qū)域布局主要取決于原材料和市場兩個因素。從原材料來源分析，再生鋁行業(yè)起步之時，原材料主要依賴于進口，因此企業(yè)集中分布在沿?？诎兜貐^(qū)，所形成的珠江三角洲、長江三角洲及環(huán)渤海區(qū)域等產業(yè)集聚區(qū)至今還是中國再生鋁的主要產地和原材料集散地。目前，珠三角主要規(guī)模企業(yè)有10余家，區(qū)域年產能超過180萬噸；江浙滬地區(qū)規(guī)模再生鋁企業(yè)超過15家，區(qū)域年產能約為200萬噸；環(huán)渤海地區(qū)，主要規(guī)模再生鋁企業(yè)接近10家，年產能約為100萬噸。

近年來，隨著國內廢鋁增加，再生鋁企業(yè)有向內地拓展的趨勢，成渝地區(qū)由于汽車工業(yè)的大力發(fā)展，零件配套企業(yè)眾多，目前該地區(qū)年產量超過10萬噸的再生鋁企業(yè)3家，區(qū)域產能約80萬噸。

下圖為根據亞洲金屬網基于全國90個再生鋁工廠調研結果繪制的我國再生鋁產能和知名企業(yè)分布地圖：

4、行業(yè)的周期性和季節(jié)性

（1）行業(yè)的周期性。再生鋁產品主要應用于汽車、摩托車、機械設備等下游行業(yè)，這些行業(yè)的增長周期與宏觀經濟增長周期密切相關，再生鋁行業(yè)受下游行業(yè)需求波動的影響，也表現(xiàn)出與宏觀經濟波動相關性較強的周期性特征。由于成本與材質的差異，再生鋁和原鋁的產品應用不同，但是原鋁產品和再生鋁產品的市場需求總體上都是受宏觀經濟波動影響的，都屬于周期性行業(yè)，因此，原鋁價格的波動可以用來描述整個鋁行業(yè)的波動。

（2）行業(yè)的季節(jié)性。再生鋁生產并沒有明顯的季節(jié)性。大部分再生鋁企業(yè)采取以銷定產的方式安排生產，因此其產量隨下游需求波動。由于中國傳統(tǒng)假期和部分暑期部分客戶放高溫假，二月份和八月份再生鋁產量可能相應減少。

二、影響再生鋁行業(yè)發(fā)展的因素

1、有利因素

（1）廢鋁供應格局改善

由于我國的城市化、工業(yè)化進程較晚，廢鋁的社會保有量不足，2009年以前國內再生鋁行業(yè)的廢鋁材料主要以進口為主，貿易比例占全球鋁廢料的一半以上，跨國配置資源的國家或地區(qū)超過80個。2002年-2016年，國內累計進口鋁廢料2,926萬噸，平均每年進口195萬噸。從2011年開始，我國鋁廢料進口量呈現(xiàn)負增長，截至2016年，已經連續(xù)6年下降，國內鋁廢料回收量穩(wěn)步提高。據不完全統(tǒng)計，“十二五”期間，國內鋁廢料回收總量接近1600萬噸；其中2015年回收量約410萬噸，同比增長14%。目前，再生鋁行業(yè)已經轉變?yōu)閲鴥葟U料為主導的新格局。但是，目前廢鋁市場的供應總體仍然偏緊。我國的鋁消費量自2003年以來大幅增長，而我國鋁制品的平均報廢周期為15年-18年。根據測算，2017年以前我國國內廢鋁產生量將以10%的速度增長。2017年以后，隨著報廢高峰期到來，增速將達到15%以上。隨著國內廢鋁產生量迅速增加，未來幾年廢鋁的供求關系可能發(fā)生逆轉，從供不應求變?yōu)楣┻^于求。而且，由于廢鋁對于初始提供者的機會成本和會計成本很小，廢鋁價格的下降通道可能逐步打開。

（2）國家產業(yè)政策的支持

再生鋁行業(yè)利用各種廢鋁材料生產鋁合金金，相對于鋁土礦、氧化鋁、電解鋁、鋁合金的生產工藝路線，極大地減少了熱能消耗和溫室氣體排放，也不會破壞地表植被，而且實現(xiàn)了鋁資源的循環(huán)利用，再生鋁行業(yè)在資源節(jié)約、節(jié)能減排、環(huán)境保護方面具有重大的社會效益。因此，再生鋁行業(yè)屬于《產業(yè)結構調整指導目錄》規(guī)定的鼓勵類行業(yè)，得到國家產業(yè)政策的支持。

（3）《鋁行業(yè)規(guī)范條件》的實施

我國再生鋁行業(yè)的小型生產企業(yè)數(shù)量眾多，小企業(yè)的生產設備、環(huán)保設施相對落后，而且，小企業(yè)眾多造成了行業(yè)產能過剩。2013年7月18日，工業(yè)和信息化部公告了《鋁行業(yè)規(guī)范條件》，其中，對再生鋁項目在企業(yè)布局、規(guī)模和外部條件、質量、工藝和裝備、能源消耗、資源消耗及綜合利用、環(huán)境保護、安全生產與職業(yè)病防治等方面提出要求。《鋁行業(yè)規(guī)范條件》的實施，一方面提高了再生鋁行業(yè)的進入壁壘；另一方面，通過節(jié)能、安全、環(huán)保等部門對《鋁行業(yè)規(guī)范條件》的貫徹實施，有助于清理再生鋁行業(yè)內不符合條件的落后產能，改善行業(yè)內符合條件企業(yè)的經營環(huán)境。

（4）工藝技術及裝備水平不斷提高

國內再生鋁行業(yè)經過多年發(fā)展，工藝技術及裝備水平不斷提高，在規(guī)?；a的企業(yè)中，典型的作業(yè)流程包括預處理、加料、熔化、撇渣、精煉、合金化處理、鑄造等工藝得到了普及。在預處理領域，鋁廢料的破碎、磁選、渦選、重介質分選和激光誘導分選生產線已取得突破性進展，部分企業(yè)已經投入使用了全自動廢鋁分選線，并在持續(xù)改進優(yōu)化設計。在熔煉領域，大型化、專業(yè)化的再生鋁熔煉爐得到很好的推廣作用。目前我國再生鋁雙室熔煉爐容量已經達到百噸級，余熱利用、蓄熱式燃燒、電磁攪拌、在線精煉等先進熔煉技術也已在行業(yè)內得到應用，噸鋁能源消耗接近國際水平。在環(huán)保領域，再生鋁行業(yè)污染物治理技術和設備進一步升級，專業(yè)化除塵設備、煙氣二次燃燒快速冷卻技術以及針對廢料的放射性檢測設備等均已在行業(yè)內得到應用并取得積極成效。

（5）再生鋁應用領域的逐步擴展

鋁作為一種性能優(yōu)越、可回收性強的金屬，其應用范圍正不斷擴大。隨著經濟轉型和消費升級，消費相關的鋁需求（電子、電器、包裝）以及汽車和軌交的輕量化需求將發(fā)揮越來越大的作用，比如電力行業(yè)鋁代銅、汽車行業(yè)鋁代鋼、鋁代鋅，建筑領域鋁代木等。再生鋁生產工藝水平的提升也為其應用領域拓展打開了空間，早期我國的再生鋁主要用于汽車、摩托車、通用機械行業(yè)，目前隨著再生鋁合金錠材料在純度、機械性能等方面的改善，通信、航海、易拉罐等行業(yè)已經開始使用再生鋁，汽車用再生鋁的部件也在不斷拓展。鑄造工藝的發(fā)展也為再生鋁的應用拓展提供了機遇。例如近年來手機外殼壓鑄技術的發(fā)展，使得手機殼也可以利用再生鋁壓鑄。

2、不利因素

（1）產能裝置落后的小型企業(yè)數(shù)量眾多

我國再生鋁行業(yè)產能分散，小型生產企業(yè)數(shù)量眾多，國內再生鋁企業(yè)的家數(shù)大約1,000家，而產能到達10萬噸的僅有30余家企業(yè)。2013年7月18日，工業(yè)和信息化部公告了《鋁行業(yè)規(guī)范條件》，其中，對再生鋁項目在企業(yè)布局、規(guī)模和外部條件、質量、工藝和裝備、能源消耗、資源消耗及綜合利用、環(huán)境保護、安全生產與職業(yè)病防治等方面提出要求。截至目前，通過了省級工業(yè)和信息化主管部門核實、專家組審核、現(xiàn)場核查及網上公示，并由工業(yè)和信息化部公告確認的符合《鋁行業(yè)規(guī)范條件》的企業(yè)有29家，總產能為362.5萬噸。根據公告的再生鋁企業(yè)的數(shù)量及產能規(guī)模，再生鋁行業(yè)的市場集中度已有所提高，產業(yè)結構在逐步優(yōu)化。但是，已公告的企業(yè)數(shù)量占再生鋁企業(yè)總量的比例還很低，這意味著不符合《鋁行業(yè)規(guī)范條件》的再生鋁企業(yè)的占比可能還很高，企業(yè)數(shù)量可能還很多。小企業(yè)的生產設備、技術工藝、環(huán)保設施相對落后，產品檔次較低，大量存在的小企業(yè)加劇了低端產品的價格競爭，影響了行業(yè)的利潤水平，也不利于行業(yè)的產品升級。

（2）產品結構不均衡

根據我國的質量標準體系，鋁合金產品主要包括壓鑄鋁合金、鑄造鋁合金和變形鋁合金，受廢鋁材質、生產工藝等限制，國內再生鋁產品中變形鋁合金還很少，主要為壓鑄鋁合金和鑄造鋁合金，而變形鋁合金具有廣泛的應用領域，特別是在建筑材料方面。相比之下，在發(fā)達國家的再生鋁產品結構中，變形鋁合金超過一半的比例。