中國聚丙烯大而不強 高端產品進口依存度較高

中國聚丙烯產能快速擴張后，全球產能占比不斷提升，但依然是大而不強，高端產品進口依存度較高，未來加強高端產品生產研發(fā)力度，擠占進口份額同時擴大出口，化解國內供需過剩矛盾。

2021年全球聚丙烯總產能達到10280.9萬噸/年，產能增加813.5萬噸/年，同比增長8.59%左右，其中中國聚丙烯產能增加378萬噸/年，占新增產能的46.47%。從全球聚丙烯產能分布來看，中國總產能3846萬噸/年（其中PP粒料3216萬噸/年，粉料630萬噸/年），占全球總產能的37.41%

從東北亞產能占比來看，2021年東北亞總產能在4952.9萬噸/年，占全球總產能的48.18%，其中中國在東北亞占比高達77.65%，由于未來產能依然處于快速擴張周期，產能占比將繼續(xù)提高。第二位的是韓國，2021年總產能在673.5萬噸/年，占比在13.6%。

從聚丙烯擴能情況來看，上一輪產能擴張高峰在2014年新增產能在340萬噸/年，主要由于煤制聚丙烯企業(yè)集中投產。2020年中國聚丙烯迎來新一輪擴能高峰，當年新增產能380萬噸/年，未來2021-2023年依然處于產能快速擴張周期，預計2023年新增產能925萬噸/年，總產能達到4656萬噸/年，由于需求增速相對平穩(wěn)，產能快速增長將引發(fā)聚丙烯產能全面過剩。

根據供需平衡數據來看，2021-2022年國內聚丙烯依然存在一定缺口，預計2023年左右，隨著925萬噸/年新產能落地釋放，聚丙烯或將迎來全面過剩。隨著國內聚丙烯應用量持續(xù)增加，進口量呈現快速下降趨勢，2021年盡管出口量保持較好增速，但由于基數太低，加之受海運費高企影響，未來聚丙烯出口競爭力依然存在不確定性。

綜合以上分析來看，隨著國內聚丙烯產能快速增長，在全球聚丙烯占比不斷提升，預計2023年中國聚丙烯占全球總產能的45%左右，但目前中國聚丙烯依然是大而不強，尤其是缺乏具有全球競爭力的產品，對高端料的依存度依然偏高，短期進口量繼續(xù)保持一定規(guī)模。因此，中國聚丙烯需要加大對高端產品研發(fā)生產力度，并對標具有全球競爭力產品，擠占進口份額的同時，持續(xù)擴大聚丙烯出口量能直接有效化解供應過剩壓力。中國聚丙烯通過國內供需再平衡之后，不斷提升自身企業(yè)及產品競爭力，才能做大做強，在全球聚丙烯行業(yè)中具有較強競爭力。