2021年內(nèi)聚丙烯行業(yè)相關(guān)政策回顧

在公共衛(wèi)生事件不間斷的沖擊下，2021年聚丙烯行業(yè)仍表現(xiàn)出較為強勁的韌性，價格處于周期內(nèi)高點。回顧年內(nèi)價格走勢，上半年供需影響較為明確，下半年宏觀、政策推力更足。上半年上漲來自于原油上漲與美國極寒天氣的雙重共振，3月份迎來第一波反彈，出口窗口順勢開啟，國內(nèi)供應(yīng)緊缺，同時需求旺季來襲，供不應(yīng)求下價格被持續(xù)推漲，隨后的國外裝置恢復(fù)，抑制聚丙烯漲勢，二季度表現(xiàn)平平。下半年能耗雙控與限電成為價格快速上漲的推手，煤炭、甲醇成本的不斷被推高，聚丙烯迎來第二波上漲，漲勢較年初更為有力。

我們回顧年內(nèi)與聚丙烯行業(yè)有關(guān)的政策：

政策1：碳中和與碳達(dá)峰

全球氣候變暖和生態(tài)環(huán)境不斷惡化，全球就此進(jìn)行多次氣候談判。在《巴黎協(xié)定》的指導(dǎo)下，各國在將21世紀(jì)末將溫度上升控制在1.5攝氏度以內(nèi)的問題上達(dá)成一致。在這樣的背景下，我國2020年9月提出在2030年之前實現(xiàn)二氧化碳排放達(dá)峰，到2060年實現(xiàn)碳中和目標(biāo)。

碳達(dá)峰、碳中和對全球各個產(chǎn)業(yè)，尤其是對能源化工行業(yè)企業(yè)的運營成本產(chǎn)生影響，包括電力成本上升，新增碳交易成本，原材料漲價導(dǎo)致產(chǎn)成品成本增加，環(huán)保改造、節(jié)能降耗設(shè)施投入推高產(chǎn)品價格，這些都是能化行業(yè)未來必須面對的挑戰(zhàn)。碳達(dá)峰碳中和戰(zhàn)略，表面是對碳排放進(jìn)行限制，實際上是通過帶有約束條件的發(fā)展，不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升行業(yè)技術(shù)水平，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)朝更高質(zhì)量和更可持續(xù)的方向發(fā)展。我國能源消耗目前主要以高排放的煤為主，雙碳戰(zhàn)略下，需在供給端和消費端都進(jìn)行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，新材料和塑料循環(huán)經(jīng)濟(jì)大有可為。

政策2：能耗雙控

8月12日，國家發(fā)展改革委印發(fā)了《2021年上半年各地區(qū)能耗雙控目標(biāo)完成情況晴雨表》，表中顯示目前不及半數(shù)?。▍^(qū)）能耗強度降低進(jìn)展總體順利。在能源消費總量控制方面，仍有8個?。▍^(qū)）為一級預(yù)警（形勢十分嚴(yán)峻），5個?。▍^(qū)）為二級預(yù)警（形勢比較嚴(yán)峻）。

9月16日，國家發(fā)展改革委印發(fā)了《完善能源消費強度和總量雙控制度方案》，提出嚴(yán)格制定各省能源雙控指標(biāo)，國家層面預(yù)留一定指標(biāo)；推行用能指標(biāo)市場化交易；以及完善管理考核制度等方面。

能耗“雙控”機(jī)制是一項嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制政策，雙控政策主要針對高能耗行業(yè)，甲醇、鋼鐵、電解鋁、鐵合金、水泥、焦炭、電石等多個行業(yè)被列入了管控范圍。隨著能耗雙控政策從提出到逐步推進(jìn)落實，聚丙烯各原料被大幅推升，以甲醇、煤炭漲幅最大，生產(chǎn)成本的不斷上漲對煤化工行業(yè)形成較強挑戰(zhàn)，與之對應(yīng)的生產(chǎn)利潤快速下滑，部分煤制烯烴/甲醇制烯烴企業(yè)供給端產(chǎn)生壓制，出現(xiàn)降負(fù)甚至停車的情況，在實際情況當(dāng)中，聚丙烯各品種由于基本面不同在價格上走勢出現(xiàn)一定分化。

政策3：內(nèi)蒙古“十四五”期間不再審批新的煤化工項目

內(nèi)蒙古發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于確保完成“十四五”能耗雙控目標(biāo)任務(wù)若干保障措施（征求意見稿）》向社會公開征求意見的公告。其中指出： 從2021年起，不再審批焦炭（蘭炭）、電石、聚氯乙烯（PVC）、合成氨（尿素）、甲醇、乙二醇、燒堿、純堿、磷銨、黃磷、水泥（熟料）、平板玻璃、超高功率以下石墨電極、鋼鐵（已進(jìn)入產(chǎn)能置換公示階段的，按國家規(guī)定執(zhí)行）、鐵合金、電解鋁、氧化鋁（高鋁粉煤灰提取氧化鋁除外）、藍(lán)寶石、無下游轉(zhuǎn)化的多晶硅、單晶硅等新增產(chǎn)能項目，確有必要建設(shè)的，須在區(qū)內(nèi)實施產(chǎn)能和能耗減量置換。除國家規(guī)劃布局和自治區(qū)延鏈補鏈的現(xiàn)代煤化工項目外，“十四五”期間原則上不再審批新的現(xiàn)代煤化工項目。

各地高耗能項目上馬的沖動與“能源雙控”形成冰火兩重天，對于新建項目提高準(zhǔn)入門檻，加快淘汰化解落后和過剩產(chǎn)能，有利于聚丙烯行業(yè)優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)，順應(yīng)市場發(fā)展趨勢，積極拓展清潔能源市場，促進(jìn)現(xiàn)代煤化工行業(yè)與新能源的融合發(fā)展。

政策4：限電限產(chǎn)令

2021年進(jìn)入9月開始，能耗雙控”政策執(zhí)行紛紛落地落實，限電限產(chǎn)措施在多個省份密集推出，“雙高”企業(yè)輪番接到限產(chǎn)通知。9月22日起，多家上市公司先后發(fā)出公告稱，由于供電緊張，為響應(yīng)當(dāng)?shù)亍澳芎碾p控”的要求，上市公司或旗下子公司的生產(chǎn)線臨時停產(chǎn)。浙江省、江蘇省和云南省部分地區(qū)的高耗能企業(yè)都已停產(chǎn)，復(fù)工時間或是在9月底，或是未定。

煤炭價格暴漲導(dǎo)致火力發(fā)電增長減少，火力發(fā)電占總發(fā)電量的70%左右，火力發(fā)電的減少對總體電量影響最大，由于國內(nèi)環(huán)保政策及對煤礦限產(chǎn)政策的實施，導(dǎo)致國內(nèi)煤炭供應(yīng)量減少，煤炭價格過高導(dǎo)致火力發(fā)電廠寧愿關(guān)停發(fā)電機(jī)組，電供應(yīng)不足，全國節(jié)能形勢十分嚴(yán)峻，大規(guī)模限電被提及。開二停五，開一停六，大限電下，塑料人的產(chǎn)能、行業(yè)、價格競爭拉開帷幕。聚丙烯行業(yè)受影響區(qū)域在廣東、江蘇、浙江一帶，三地為我國制品行業(yè)主要消費區(qū)域，同時也是生產(chǎn)企業(yè)的集中地，限電政策的執(zhí)行影響上下游原料的消耗進(jìn)度，聚丙烯供應(yīng)端與需求端，同時出現(xiàn)減量，使得聚丙烯后續(xù)市場運行方向不甚明朗。