在聚丙烯行業(yè)中 能耗雙控有沒有影響？

在“十四五”時期推進碳中和的大背景下，控制能源消費總量和能源消耗強度的能耗雙控政策迅速出臺，作為“雙碳”工作的序曲，能耗總量和強度“雙控”，已然成為了倒逼經(jīng)濟綠色低碳轉(zhuǎn)型的主要驅(qū)動。全國各個能源大省既要保障能源供應(yīng)，又要擔起減排降耗的重擔，其綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展面臨巨大挑戰(zhàn)，這其中有積重難返的尷尬，也有任務(wù)壓頂?shù)慕箲]，更有辦法不足的無奈。

近期，在聚丙烯行業(yè)中，相關(guān)問題不斷涌現(xiàn)，諸如能耗雙控到底是什么，能耗雙控又對當前的市場有多大的影響？能耗雙控對市場有沒有影響？如果目前沒有，未來長遠看有什么影響？能耗雙控有沒有直接作用于現(xiàn)貨價格？市場行情的階段性上漲是不是受能耗雙控的影響？針對此些問題，帶您一一解答。

一、何為能耗雙控？

能耗雙控制度即能源消費總量和強度雙控制度，按省、自治區(qū)、直轄市行政區(qū)域設(shè)定能源消費總量和強度控制目標，對各級地方政府進行監(jiān)督考核。把節(jié)能指標納入生態(tài)文明、綠色發(fā)展等績效評價指標體系，引導轉(zhuǎn)變發(fā)展理念。

二、能耗雙控影響范圍有哪些？

能耗“雙控”機制是一項嚴格的環(huán)境規(guī)制政策。雙控政策主要針對高能耗行業(yè)，需要關(guān)注的高能耗行業(yè)主要有六類，分別是：化學原料及化學制品制造業(yè)、黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、石油加工煉焦及核燃料加工業(yè)、電力熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)。

甲醇、鋼鐵、電解鋁、鐵合金、水泥、焦炭、電石等多個行業(yè)被列入了管控范圍。

三、能耗雙控要如何控？

內(nèi)蒙古2021年2月份發(fā)布文件指出了6項措施：（1）提高新上項目準入標準；（2）加大化解過剩產(chǎn)能力度；（3）對部分高耗能行業(yè)實行能耗總量控制；（4）加快節(jié)能技術(shù)改造步伐；（5）調(diào)整現(xiàn)行電力市場交易政策；（6）清理整頓未批先建高耗能項目。總結(jié)而言，即是對存量高耗能項目進行審核及控制，對于存量不符合能耗要求的給予關(guān)停；以及提高對新增高耗能項目的審批門檻，高耗能項目短期難以落地。

四、能耗雙控省份的生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)如何應(yīng)對？

能耗“雙控”、碳達峰、碳中和是對各地治理能力的一場大考，“特定的區(qū)域、行業(yè)和群體面臨的機遇、挑戰(zhàn)不同，中西部能源大省面臨的轉(zhuǎn)型壓力和成本會更大，甚至短期內(nèi)會受到?jīng)_擊。北方地區(qū)要平衡好降碳和發(fā)展、轉(zhuǎn)型和安全的關(guān)系，要在實現(xiàn)全面現(xiàn)代化、高質(zhì)量發(fā)展的前提下降耗減碳，避免“一刀切”關(guān)停企業(yè)。

五、在聚丙烯行業(yè)中，能耗雙控到底有沒有影響？

回顧8月底9月初以來的價格上漲原因：

1、宏觀與技術(shù)層面：能耗雙控下，黑色系盤面強勢上行；加之能化品回調(diào)壓力釋放接近尾聲；甲醇受到成本反彈影響，疊加庫存持續(xù)下降刺激，時隔近三年再上3000關(guān)口。PP受此推動，表現(xiàn)出了較強的技術(shù)反彈力走勢，截至目前依舊維持高位運行態(tài)勢。

2、需求層面：PP下游漸入旺季，塑編行情有所改善，BOPP行業(yè)景氣指數(shù)較高，對標品價格上行提供一定需求基礎(chǔ)支撐。

3、成本層面：伴隨成本端原油、甲醇價格的逐漸抬升，生產(chǎn)成本快速走高，支撐現(xiàn)貨價格高位難降。

4、市場情緒層面：市場長期籠罩在新產(chǎn)能釋放產(chǎn)量的悲觀預(yù)期中，但新增產(chǎn)能延遲兌現(xiàn)，又恰逢不斷出現(xiàn)的裝置檢修，對供應(yīng)層面略顯過量的悲觀情緒出現(xiàn)階段性逆轉(zhuǎn)，多種因素共同作用，近期聚丙烯價格近期表現(xiàn)出了低位上行的上漲態(tài)勢。

然而，“積重難返”在一定程度上可以用于形容2021年至今為止的聚丙烯市場，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，7月1日至9月初，聚丙烯漲幅遠低于原料上漲幅度。

隨著能耗雙控政策從提出到逐步推進落實，各原料出現(xiàn)17%-23%不等的上漲，但聚丙烯原料卻出現(xiàn)回落，當下PP市場最大的矛盾是估值端強勁和需求端弱平衡，聚丙烯價格有上漲之心，卻無充足推力。

雖PP下游需求部分行業(yè)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象，根據(jù)調(diào)研結(jié)果顯示，目前B0PP行業(yè)整體景氣度依舊維持偏強態(tài)勢，BOPP工廠補庫動能與潛在需求均存上升趨勢；快餐盒、奶茶杯整體需求較好，訂單向好。

但除BOPP與一次性餐具表現(xiàn)尚可，其他共聚類產(chǎn)品中，與中國家電息息相關(guān)聯(lián)的房地產(chǎn)市場，下滑速度明顯，折射到中國家電行業(yè)，意味著大家電新的增長動能衰退，增長空間已然不足。2021年除了洗衣機之外，彩電、空調(diào)、冰箱，再到小家電等多個品類的一線市場，都進入了“量降額漲”的新周期。

與此同時，2021年6月起，受到車用芯片短缺、原材料價格上漲等不利因素影響，我國汽車產(chǎn)銷呈現(xiàn)同比下降。

家電、汽車行業(yè)對共聚的消耗走低，纖維因熱度已過，僅能維持剛需，終端補庫動能偏弱，整體看下游并未表現(xiàn)出明顯的需求熱度。

而且，標品8500元/噸以上的價格使得近期市場成交活躍度持續(xù)下降，在需求環(huán)節(jié)支撐乏力，中間環(huán)節(jié)庫存壓力逐步加大情況下，雖然受到估值強勁的支撐暫時不會出現(xiàn)巨幅走跌，但聚丙烯價格回調(diào)風險持續(xù)升高，已不容忽視。

原料快速大幅推升，聚丙烯卻逆市走跌，引發(fā)市場密切關(guān)注。在上漲原料中，以甲醇、煤炭漲幅最大，甲醇、煤炭價格的持續(xù)攀升對煤化工行業(yè)形成了較強挑戰(zhàn)，相關(guān)企業(yè)生產(chǎn)成本不斷走高，與之對應(yīng)的生產(chǎn)利潤快速下滑，后續(xù)煤化工行業(yè)如何應(yīng)對成為市場熱門話題。煤制聚丙烯/甲醇制聚丙烯企業(yè)是否存在降負減產(chǎn)的可能？是否會受政策影響遭受限產(chǎn)？是否出現(xiàn)外銷甲醇暫停生產(chǎn)聚丙烯？諸如此類問題不斷引發(fā)市場業(yè)者討論。

針對上述問題，對煤化工企業(yè)進行取樣調(diào)研，受訪企業(yè)均表示目前未接到降負、減產(chǎn)、限產(chǎn)類的通知，未來如何應(yīng)對需公司層面進一步考量。

究其原因，不外乎當前企業(yè)投資大、體量大，需綜合考慮產(chǎn)品線物料平衡及公司整體效益，并非考量單環(huán)節(jié)效益或利潤偏低情況；同時停車影響資源穩(wěn)定性、還需考慮單環(huán)節(jié)產(chǎn)品產(chǎn)出后銷售渠道、資金周轉(zhuǎn)等問題。單環(huán)節(jié)停車將給企業(yè)運行帶來相較于階段性利潤降低或小幅虧損更大的困難，企業(yè)制定決策從整體出發(fā)，充分考慮和維護全局利益。在生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中，還需面臨如何使公司內(nèi)部活動達到與外部環(huán)境平衡，并非想停即停這樣簡單粗暴。

綜上，能耗雙控對聚丙烯行業(yè)的影響尚未顯現(xiàn)，影響環(huán)節(jié)尚停留在煤炭及甲醇等上游環(huán)節(jié)，能耗雙控會對部分工業(yè)品供給端產(chǎn)生壓制，有助于其價格上漲，但在實際情況當中，品種由于各自基本面不同在價格上走勢也有分化可能?？紤]到近期保供政策持續(xù)推進，后期隨著增產(chǎn)增供政策效果體現(xiàn)，市場炒作氣氛跟隨降溫，市場定價基準重回供需層面，預(yù)計長期價格將根據(jù)供需情況回歸至合理水平。

一位智者說過，我們站在十字路口，左手是危機，右手是苦難，前方就是復蘇卻紅燈常駐，靜靜心，不要急，錨定復蘇不動搖，我們再等等。同時我們呼吁敬畏政策，敬畏資金，敬畏市場。