國(guó)際鋼市半月談

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發(fā)表時(shí)間：2014-04-03 09:15

3月份的全球鋼市基本止跌企穩(wěn)，部分地區(qū)還現(xiàn)明顯反彈態(tài)勢(shì)。月末，164點(diǎn)的CRU總指數(shù)周環(huán)比上漲0.2%（由跌轉(zhuǎn)升）。其中：亞洲指數(shù)164.2點(diǎn)，周環(huán)比上漲0.1%（由跌轉(zhuǎn)升）；歐洲指數(shù)155.3點(diǎn)，周環(huán)比上漲0.2%，（由跌轉(zhuǎn)升）；北美指數(shù)173.7%，周環(huán)比上漲0.3%（由跌轉(zhuǎn)升）；扁平材指數(shù)157.6點(diǎn)，周環(huán)比上漲0.1%（由跌轉(zhuǎn)升）；長(zhǎng)材指數(shù)178.3點(diǎn)，周環(huán)比上漲0.3%（由跌轉(zhuǎn)升）。CRU運(yùn)行態(tài)勢(shì)可見(jiàn)，進(jìn)入3月份以來(lái)全球鋼市逐步止跌企穩(wěn)，美國(guó)等部分地區(qū)甚至出現(xiàn)小幅上揚(yáng)的走勢(shì)。為此，結(jié)合基本面情況預(yù)測(cè)，震蕩上揚(yáng)或是二季度行情的主基調(diào)。（見(jiàn)下圖一、圖二）

2月份全球粗鋼產(chǎn)量同比增長(zhǎng)0.6%：國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)表明，2月份全球65個(gè)主要產(chǎn)鋼國(guó)和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量為1.25億噸，同比增長(zhǎng)0.6%。2月份全球粗鋼日均產(chǎn)量為446.4萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)1.2％。今年1-2月份，全球65個(gè)主要產(chǎn)鋼國(guó)家和地區(qū)粗鋼總產(chǎn)量為2.62億噸，同比增長(zhǎng)1.6%。

五年內(nèi)伊朗鋼鐵將實(shí)現(xiàn)自給自足：伊朗伊斯蘭共和國(guó)駐華大使馬赫迪.薩法里20日表示，預(yù)估未來(lái)五年伊朗鋼鐵年產(chǎn)量將增至4300萬(wàn)噸，而那時(shí)伊朗國(guó)內(nèi)鋼鐵年消費(fèi)量預(yù)計(jì)僅為3000萬(wàn)噸左右，這意味著伊朗鋼鐵有望實(shí)現(xiàn)自給自足。

亞洲鋼材市場(chǎng)：大體平穩(wěn)。該地區(qū)164.2點(diǎn)的CRU指數(shù)，周環(huán)比上漲0.1（由跌轉(zhuǎn)升），年同比下跌14.7%（跌幅收斂）。（見(jiàn)下圖三）

扁平材方面：市場(chǎng)價(jià)格基本平穩(wěn)。在日本，東京制鋼3月17日發(fā)布2014年4月份鋼材出廠價(jià)格政策，所有鋼材品種價(jià)格均維持在3月份水平。其中，規(guī)格為2.3-6.0mm厚的熱軋薄板出廠價(jià)7.0萬(wàn)日元/噸。在印度，盡管訂單不多，但供應(yīng)商并不打算降低報(bào)價(jià)。目前，印度產(chǎn)3mm商品卷的主流市場(chǎng)價(jià)仍為37000-38000盧比/噸（607-623美元），中國(guó)含硼商品卷的主流報(bào)價(jià)為540美元/噸（CFR孟買），加上關(guān)稅和港雜費(fèi)，進(jìn)口成本約為585美元/噸（CFR），與印度國(guó)產(chǎn)資源相比，中國(guó)資源有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。在臺(tái)灣，中鋼決定維持4月份AP板材價(jià)格在17550新臺(tái)幣/噸的水平不變，但同時(shí)又稱其決定上調(diào)其它板材盤價(jià)600新臺(tái)幣/噸。在越南，受鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格疲軟、鋼材庫(kù)存高企以及市場(chǎng)需求低迷的影響，3月份中國(guó)熱卷出口越南的報(bào)價(jià)較2月底下跌10美元/噸。3mm含硼商品熱卷報(bào)價(jià)從2月底的535-540美元/噸（CFR）下跌至525-530美元/噸（CFR），2mm冷軋基料的出口報(bào)價(jià)從2月底的550-555美元/噸（CFR）下跌至538-542美元/噸（CFR）。由于害怕價(jià)格進(jìn)一步下跌，許多進(jìn)口商選擇推遲交貨。另外，由于鐵礦石價(jià)格下跌，最近中國(guó)熱卷出口價(jià)格繼續(xù)小幅下滑，現(xiàn)4月發(fā)貨含硼商品卷報(bào)價(jià)520-525美元/噸（FOB），成交價(jià)515-520美元/噸（FOB），均較之前明顯10美元/左右下滑。有市場(chǎng)分析人士表示，按目前價(jià)格，中國(guó)出口廠家可能沒(méi)有利潤(rùn)，但為降低庫(kù)存有些廠家或貿(mào)易商不得不虧損出售。

長(zhǎng)材方面：市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)下滑。在臺(tái)灣，豐興鋼鐵日前宣布，下調(diào)螺紋鋼和廢鋼采購(gòu)價(jià)格，下調(diào)幅度在200新臺(tái)幣/噸，但維持型材采購(gòu)價(jià)格平盤。在日本，東京制鋼于3月17日發(fā)布2014年4月份鋼材出廠價(jià)格表，所有鋼材品種價(jià)格均維持在3月份水平。其中，規(guī)格13-25mm的螺紋鋼出廠價(jià)6.5萬(wàn)日元/噸，規(guī)格為148×100的H型鋼出廠價(jià)8.0萬(wàn)日元/噸，規(guī)格為194×150-340×250的H型鋼出廠價(jià)8.2萬(wàn)日元/噸。在韓國(guó)，盡管預(yù)期在春季到來(lái)之際市場(chǎng)需求將會(huì)上升，但最近韓國(guó)螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格還是下滑了0.5-1萬(wàn)韓元/噸（4.7-9.3美元/噸），10mm的SD400螺紋鋼報(bào)價(jià)為66-67萬(wàn)韓元/噸（616-626美元/噸）。當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)人士表示，價(jià)格下降的主要原因是市場(chǎng)供過(guò)于求，國(guó)內(nèi)螺紋鋼庫(kù)存量及從中國(guó)進(jìn)口的螺紋鋼庫(kù)存量均比較高，而建筑業(yè)行業(yè)需求比較疲軟等綜合因素造成。另外，現(xiàn)代鋼鐵與韓國(guó)建筑公司的第二季度螺紋鋼價(jià)格談判即將開(kāi)始。鑒于市場(chǎng)并未有利好消息，預(yù)計(jì)二季度螺紋鋼價(jià)格將會(huì)下滑，因此目前買主更傾向持觀望態(tài)度而不急于訂貨。

貿(mào)易關(guān)系方面：（1）印度商工部對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)、韓國(guó)和馬來(lái)西亞的304系列不銹鋼熱軋平板進(jìn)行反傾銷立案調(diào)查，傾銷調(diào)查期為2012年4月～2013年6月，損害調(diào)查期包括2009年4月～2010年3月、2010年4月～2011年3月、2011年4月～2012年3月和傾銷調(diào)查期（2012年4月～2013年6月）；（2）泰國(guó)商業(yè)部外貿(mào)廳發(fā)布公告稱，決定對(duì)來(lái)自中國(guó)的鋁鋅涂層鋼發(fā)起反傾銷日落復(fù)審調(diào)查；（3）澳大利亞反傾銷委員會(huì)決定對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)、印尼、日本和韓國(guó)的中厚板進(jìn)行反傾銷免稅調(diào)查。

簡(jiǎn)評(píng)：根據(jù)運(yùn)行態(tài)勢(shì)結(jié)合基本面情況預(yù)計(jì)，近期亞洲鋼市將現(xiàn)止跌企穩(wěn)走勢(shì)。

歐洲鋼材市場(chǎng)：漲跌互現(xiàn)。該地區(qū)155.3點(diǎn)的CRU指數(shù)，周環(huán)比上漲0.2%（由跌轉(zhuǎn)升）年同比下跌11.2%（跌幅收斂）。（見(jiàn)下圖四）

扁平材方面：市場(chǎng)價(jià)格漲跌不一。在南歐，由于市場(chǎng)需求低迷，3月份薄板價(jià)格下滑10歐元/噸左右，由此熱卷出廠價(jià)已降至420歐元/噸。有當(dāng)?shù)劁撡Q(mào)商表示，進(jìn)口價(jià)格下滑以及成本下降也是薄板價(jià)格走低的重要因素。在北歐和中歐，熱卷出廠價(jià)為430-440歐元/噸，價(jià)格與之前大體持平。目前，意大利鋼廠熱卷出廠價(jià)為410歐元/噸，冷卷為480-490歐元/噸，熱鍍鋅板為465-470歐元/噸。有市場(chǎng)分析人士表示，由于買家認(rèn)為價(jià)格將繼續(xù)下滑，市場(chǎng)各方普遍保持觀望。在進(jìn)口方面，由于歐元兌美元升值，進(jìn)口資源的價(jià)格繼續(xù)下滑，目前中國(guó)和俄羅斯冷卷的報(bào)價(jià)為475歐元/噸（CIF），獨(dú)聯(lián)體的熱卷報(bào)價(jià)為415歐元/噸（CIF）。對(duì)于后市，考慮到需求即將季節(jié)性回升，部分市場(chǎng)人士認(rèn)為后期歐洲薄板價(jià)格繼續(xù)下滑的空間比較有限，而且不排除反彈的可能。在俄羅斯，受盧布貶值及預(yù)期鋼材需求增長(zhǎng)等因素的影響，俄瑪鋼（MMK）宣布上調(diào)4月份扁平材產(chǎn)品價(jià)格，4月1日起實(shí)行。

長(zhǎng)材方面：市場(chǎng)價(jià)格漲跌互現(xiàn)。在南北歐，螺紋鋼價(jià)格再次下滑。目前，主力鋼廠螺紋鋼出廠為450歐元/噸，又較之前下滑5-10歐元/噸。有鋼貿(mào)商稱，部分鋼廠庫(kù)存量已經(jīng)達(dá)到2-3個(gè)月的水平，而由于擔(dān)心價(jià)格繼續(xù)下滑，一些鋼廠不得已接受較低的詢盤價(jià)。不過(guò)盡管市場(chǎng)疲軟，里瓦集團(tuán)日前仍然將法國(guó)螺紋鋼交貨基價(jià)上調(diào)30歐元/噸。但一些市場(chǎng)人士卻認(rèn)為，市場(chǎng)并不會(huì)接受提價(jià)，該提價(jià)對(duì)于市場(chǎng)來(lái)說(shuō)為時(shí)尚早。但也有貿(mào)易商表示，需求將季節(jié)性上升，有望推動(dòng)4月份螺紋鋼價(jià)格上漲。在型材方面，受廢鋼價(jià)格下跌以及終端需求疲軟的影響，3月份歐洲型材價(jià)格進(jìn)一步下跌。目前，中型材主流市場(chǎng)價(jià)為530歐元/噸，較上月下滑10歐元/噸。有跡象表明，由于鋼廠急于削減庫(kù)存，對(duì)于任何數(shù)量的詢盤，目前都積極回應(yīng)，對(duì)于較大訂單，部分鋼廠給出的優(yōu)惠交貨價(jià)為525歐元/噸。由此市場(chǎng)預(yù)計(jì)，下月廢鋼價(jià)格將會(huì)繼續(xù)下跌，因此短期內(nèi)型材價(jià)格仍難以止跌。在土耳其，主要的長(zhǎng)材生產(chǎn)商Kardemir宣布，上調(diào)境內(nèi)條鋼價(jià)格19新土耳其里拉/噸。調(diào)整之后，土耳其直徑12mm螺紋鋼和圓鋼出廠價(jià)分別在1259新土耳其里拉/噸和1267新土耳其里拉/噸。

簡(jiǎn)評(píng)：根據(jù)運(yùn)行態(tài)勢(shì)結(jié)合基本面情況預(yù)計(jì)，近期歐洲鋼市將呈震蕩上揚(yáng)走勢(shì)。

美洲鋼材市場(chǎng)：止跌回升。該地區(qū)173.7點(diǎn)的CRU指數(shù)，周環(huán)比上漲0.3%（由跌轉(zhuǎn)升），年同比上漲5.2%（漲幅擴(kuò)大）。（見(jiàn)下圖五）

扁平材方面：市場(chǎng)價(jià)格止跌回升。在美國(guó)，美國(guó)鋼公司等主要鋼廠先后宣布上調(diào)薄板價(jià)格。其中，熱卷出廠價(jià)從630-640美元/短噸上漲至650-660美元/短噸，冷卷出廠價(jià)從750-760美元/短噸上漲至780-790美元/短噸，彩涂卷價(jià)格上調(diào)至790美元/噸。鋼廠表示，天然氣和廢鋼價(jià)格上漲以及薄板交貨期延長(zhǎng)是提價(jià)的主要原因。目前，對(duì)于美國(guó)鋼廠最近提價(jià)能否成功，多數(shù)買家表示懷疑。但有鋼廠稱，已經(jīng)有部分用戶按照最新價(jià)格提貨，熱卷實(shí)際成交價(jià)格在650-660美元/短噸，冷卷為780-790美元/短噸，基本與廠家計(jì)劃一致。有市場(chǎng)人士指出，鋼廠本次提價(jià)保持高度一致，目前市場(chǎng)的下跌壓力已經(jīng)大幅減輕，即使市場(chǎng)不能上漲，短期內(nèi)也不會(huì)再次下滑。更有市場(chǎng)人士表示，由于部分買家并未抵制而接受了本次提價(jià)，因此第二輪提價(jià)可能隨時(shí)到來(lái)，熱卷將可能上漲40美元/短噸至700美元/短噸。中厚板方面，受交貨期延長(zhǎng)、廢鋼價(jià)格看漲以及熱卷價(jià)格上漲的影響，美國(guó)鋼廠計(jì)劃繼續(xù)上調(diào)中厚板現(xiàn)貨價(jià)格，因?yàn)槟壳斑M(jìn)口中厚板與國(guó)內(nèi)資源的價(jià)差已達(dá)到140美元/短噸。另外，3月14日，美國(guó)AK鋼公司宣布上調(diào)不銹鋼價(jià)格，對(duì)4月1日之后發(fā)貨有效。該公司稱，不銹鋼產(chǎn)量將會(huì)減少2個(gè)百分點(diǎn)，以支持此次提價(jià)。

長(zhǎng)材方面：市場(chǎng)價(jià)格基本平穩(wěn)。在美國(guó)，中西部螺紋鋼出廠為650-660美元/短噸，東南部螺紋鋼出廠也基本穩(wěn)定在630-640美元/短噸，中西部網(wǎng)用線材出廠價(jià)為670-680美元/短噸，也與上月基本一致。有市場(chǎng)分析人士表示，目前買家采購(gòu)意愿較低，均在等待市場(chǎng)趨勢(shì)進(jìn)一步明朗。而且，美國(guó)正對(duì)中國(guó)線材進(jìn)行反傾銷和反補(bǔ)貼調(diào)查，一旦終裁確認(rèn)，美國(guó)線材價(jià)格將開(kāi)始上漲。在螺紋鋼方面。受惡劣天氣的影響，開(kāi)年以來(lái)美國(guó)建筑業(yè)開(kāi)工情況一直較差，建筑鋼材需求低迷，但鋼廠似乎并未打算降價(jià)，目前南部螺紋鋼出廠價(jià)仍為630美元/短噸。有消息稱，蓋道美洲長(zhǎng)材公司宣布保持螺紋鋼價(jià)格穩(wěn)定，加上4月份美國(guó)商務(wù)部將對(duì)土耳其和墨西哥螺紋鋼做出反傾銷初裁，因此多數(shù)貿(mào)易商認(rèn)為，在此之前螺紋鋼價(jià)格將保持繼續(xù)平穩(wěn)。但一旦反傾銷成功，屆時(shí)美國(guó)國(guó)內(nèi)螺紋鋼價(jià)格將上漲20-30美元/短噸。

貿(mào)易關(guān)系方面：（1）3月14日，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)發(fā)布公告，對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的線材做出反傾銷和反補(bǔ)貼肯定性產(chǎn)業(yè)損害初裁，裁定涉案產(chǎn)品對(duì)美國(guó)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)造成實(shí)質(zhì)性損害或?qū)嵸|(zhì)性損害威脅；（2）3月14日，加拿大邊境服務(wù)署對(duì)原產(chǎn)于或進(jìn)口自中國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣的碳鋼緊固件再調(diào)查作出終裁，更新了原產(chǎn)于中國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣的涉案產(chǎn)品的正常價(jià)值和出口價(jià)格，以及原產(chǎn)于中國(guó)的涉案產(chǎn)品的補(bǔ)貼額；（3）3月17日，危地馬拉在政府公報(bào)上宣布對(duì)自中國(guó)進(jìn)口的熱浸鍍鋅板卷啟動(dòng)反傾銷調(diào)查；（4）3月19日，美國(guó)商務(wù)部對(duì)中國(guó)環(huán)形碳素管線管作出反補(bǔ)貼日落復(fù)審終裁——葫蘆島七星鋼管集團(tuán)公司33.43%，葫蘆島市鋼管工業(yè)公司33.43%，葫蘆島渤海石油管道工業(yè)公司33.43%，遼寧北方鋼管公司40.05%，普遍36.74%；（5）3月19日，美國(guó)商務(wù)部對(duì)華無(wú)取向電工鋼作出反補(bǔ)貼初裁，裁定強(qiáng)制應(yīng)訴企業(yè)上海寶鋼集團(tuán)公司補(bǔ)貼率為125.83%，中國(guó)普遍125.83%。根據(jù)相關(guān)法律程序，美國(guó)商務(wù)部將于2014年7月30日作出反補(bǔ)貼終裁；（6）3月20日，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)發(fā)布公告，對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)的碳鋼合金盤條作出反傾銷和反補(bǔ)貼肯定性產(chǎn)業(yè)損害初裁，裁定涉案產(chǎn)品對(duì)美國(guó)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)造成實(shí)質(zhì)性損害或?qū)嵸|(zhì)性損害威脅。根據(jù)美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)的肯定性裁決，美國(guó)將對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的碳鋼合金盤條征收反傾銷和反補(bǔ)貼稅。